Como os corretores de varejo de Forex perdem dinheiro quando ganhamos o ragnakore, obrigado pela resposta. Então, não há um enorme conflito de interesses com o corretor negociando contra nós. Isso não parece certo que eles possam trocar contra nós. Não deveria ser eticamente errado para um corretor fazer isso. É certo que não sou especialista em relação aos corretores e não entendo completamente como eles lidam com eles, mas acho que deve haver algumas leis aprovadas para impedir que eles negociem contra os seus próprios Clientes. Caso contrário, eles podem fazer o que quiserem afetar nossas plataformas de negociação e nossas contas de negociação. Na verdade, existe uma cláusula específica sobre isso (quotConflict of interestquot), que agora é um requisito para cada corretor regulado adicionar seu contrato com seus clientes, como um aviso adicional para os riscos incorridos. Não consigo encontrar o seu texto exato agora na Net, mas acredito que tenha sido publicado aqui em algum lugar. Por isso, é confirmado de alguma forma por esta cláusula como um comportamento comercial bastante baixo de corretores de varejo. E aqui está o documento NFA original: os negociantes de varejo (aka bucketshops) negociam contra nós. Ou seja, se vamos Long EURUSD, eles combinarão com alguém que vai Short, ou o próprio corretor absorverá sua posição. No último, se você perder, eles empatam seu dinheiro se você ganhar, você paga o dinheiro. É por isso que o corretor fará tudo o que pode para lhe dar as piores condições, de modo que você não ganhe dinheiro. Em True Non-Deal Desk, todas as nossas posições são contrariadas contra outro comerciante. Quando você troca com True Non-Deal Desk - você troca contra este corretor da True Non-Deal Desk. Forex é OTC Market e não há intermediários. É um mercado de revendedores. Não é ingênuo Tudo isso ECN, nenhum recurso DD é apenas uma outra maneira de vender. Desejo-lhe sorte e lucros que já ouvi antes que os corretores forex não nos ganhariam, porque quando isso acontece, eles perdem dinheiro. Se o mercado forex é um mercado de 2 trilhões por dia, então, como um corretor de varejo perde dinheiro. Como alguém que tem um negócio vencedor custa um dinheiro de corretor Arent nós negociamos contra outros comerciantes Ao negociar, se eles não concordarem com sua posição, eles negociarão A direção oposta para cobrir suas perdas potenciais (hedge). No entanto, se você está certo e eles estão errados, eles perdem dinheiro (porque sua cobertura estava incorreta). No entanto, se eles concordarem com você, eles trocarão com você. Então eles ganham quando você perde e tem a possibilidade de perder quando você se beneficia. Em outras palavras, tudo depende da técnica de cobertura. Mas eles não desejam ansiosamente buscá-lo, porque, simplesmente, não faz nenhum bem para que os clientes estejam quebrados. Mas o que realmente se resume é que você tem o que é preciso para lucrar, nada mais nada menos. Não coloque suas paradas ao lado de pontos fundamentais ou EMA SMA comum, você é mais provável que seja atingido. Eu ouvi antes que os corretores forex não nos ganhariam, porque quando isso acontece, eles perdem dinheiro. Se o mercado forex é um mercado de 2 trilhões por dia, então, como um corretor de varejo perde dinheiro. Como alguém que tem um negócio vencedor custa um dinheiro do corretor Arent nós negociamos contra outros comerciantes Na situação do corretor de varejo (spread normalmente corrigido), o único Outros comerciantes são seus outros clientes e o próprio corretor. Obviamente, o corretor tende a ser um dos principais comerciantes opostos. Por isso, uma clientela muito limitada, portanto, com suas técnicas de hedge, o corretor de varejo ganha lucro quando você lucra ou perde. No entanto, com um verdadeiro corretor de mercado ECN eles fornecem acesso a bancos, instituições financeiras e outros comerciantes que estão negociando. Este é um mercado muito mais amplo. Este é o mercado com o qual seu corretor obterá seu feed de dados. Existe um conjunto mundial de comerciantes (ao contrário de um grande corretor de varejo que tem seu próprio conjunto de comerciantes) e, como resultado, o corretor ECN produz consistentemente spreads mais baixos. Por isso, os corretores da ECN desta natureza precisam cobrar comissões, pois esta é normalmente a única forma de ganhar dinheiro. Eles não se beneficiam se você perder (a menos que eles também se). Mas porque você tem um spread mais baixo com o corretor da ECN, há chances muito maiores de que seu comércio esteja sendo concluído. Por isso, beneficia o corretor da ECN se você lucra, porque o próximo comércio será maior e o corretor conseguirá fazer uma comissão maior. No entanto, essa é também a razão pela qual os corretores ECN da comissão preferem clientes maiores. Isso significa que também beneficia o corretor se eles lhe fornecem o melhor feed de preços de alimentação da ECN, porque oferece a melhor possibilidade de negociações rentáveis. Frequentemente começando em 5000USD ou mais. No entanto, depois de ter dito tudo isso, a verdadeira questão é que eles se escondem. A maioria dos corretores da ECN (baseada em comissão) é menor que os corretores de varejo (spread fixo). No entanto, com um verdadeiro corretor de mercado ECN eles fornecem acesso a bancos, instituições financeiras e outros comerciantes que estão negociando. Este é um mercado muito mais amplo. Este é o mercado com o qual seu corretor obterá seu feed de dados. Existe um conjunto mundial de comerciantes (ao contrário de um grande corretor de varejo que tem seu próprio conjunto de comerciantes) e, como resultado, o corretor ECN produz consistentemente spreads mais baixos. A FXCM possui 253,000,000 Depósitos de Clientes. Eu acredito firmemente que os depósitos de clientes combinados de todos os participantes da ECN (fabricantes de mercado) não são mais do que 15M. Portanto, um fabricante de mercado de varejo é 17 vezes maior que o ECN inteiro. E, novamente, não esqueça que qualquer corretor de forex regulamentado nos EUA deve ter pelo menos 20.000.000 de capital líquido para fazer negócios. Os mesmos requisitos para as Bolsas de Futuros nos EUA. É regulado pela ECN Iniciado em novembro de 2008 Status: Analista de tecnologia - Direito 50 do tempo 560 Posts FXCM é fabricante de mercado, e também é IBFX e são maciças, mas suas negociações dependem apenas de sua própria clientela. 250 000 000 Mas a ECN lhe dá acesso a Deutchbank, BARCLAYS, Bank of America National Australian Bank, Westpac, HSBC, Citigroup, muitas vezes uma proliferação de 50 bancos internacionais ou mais. Todos esses anões de qualquer corretor individual. Como resultado, existem trilhões de dólares no valor de 1 000 000 000 000 ECN. A empresa ECN atual que você está negociando pode ser menor, mas o mercado ao qual você tem acesso é muitas vezes maior. O corretor menor é apenas um sinal de que eles não estão tirando tanto dinheiro com você. E com empresas como IBFX e FXCM depende se eles são formalmente classificados como revendedor ou intermediário (discrepâncias técnicas legais) se eles precisam de 20 milhões ou menos. Mercado ECN 1000 000 000 000 porque você troca com múltiplos bancos multinacionais. Essa é a razão pela qual os spreads são muito mais competitivos. O melhor dos não ECNs 253 000 000, porque você só troca dentro deles. O MELHOR do não ECN lhe dá acesso a 253 000 000 Muitas ECNs lhe dão acesso a 1000 000 000 000 O acesso à liquidez é a coisa mais importante e não o tamanho da empresa com a qual você está lidando. O tamanho da empresa é ÚNICO importante ao lidar com corretores não-ECN, porque eles lidam apenas com eles. Basta contar os zeros e você receberá sua resposta sobre qual é o mercado maior. E sim ECN é realmente regulamentado pelos mesmos corpos em todo o mundo. MBTrading, por exemplo, MBTrading tem spreads fantásticos porque o seu acesso a empresas financeiras diferentes de si é significativamente maior que a maioria dos outros, incluindo a maioria das outras empresas ECN. Mas a própria empresa é cerca de um quarto do tamanho da IBFX. A FXCM é fabricante de mercado, e também é IBFX e são maciças, mas suas negociações dependem apenas de sua própria clientela. 250 000 000 Mas a ECN lhe dá acesso a Deutchbank, BARCLAYS, Bank of America National Australian Bank, Westpac, HSBC, Citigroup, muitas vezes uma proliferação de 50 bancos internacionais ou mais. Todos esses anões de qualquer corretor individual. Como resultado, existem trilhões de dólares no valor de 1 000 000 000 000 ECN. A empresa ECN atual que você está negociando pode ser menor, mas o mercado que você tem acesso. Isso me pareceu certo. Se o volume negociado diariamente no mercado FX for 2.5T. Não sou positivo que a metade tenha trocado através da ECN. E lembro-me de um tópico aqui na FF como o ODL executou o pedido dos clientes com o deslizamento de 250pip e eles explicaram que este era o melhor preço na ECN. Que tal, juntou-se a novembro de 2008 Status: Analista de tecnologia - certo 50 do tempo 560 Posts Que o som doente so direito para mim. Se o volume negociado diariamente no mercado FX for 2.5T. Não sou positivo que a metade tenha trocado através da ECN. E lembro-me de um tópico aqui na FF como o ODL executou o pedido dos clientes com o deslizamento de 250pip e eles explicaram que este era o melhor preço na ECN. Que tal ODL não usou originalmente o ECN verdadeiro, eles estão começando agora e somente mediante solicitação. Eles são e sempre foram corretores repartidos. Grandes bancos fazem quase todos os 3.98 trilhões por dia de negociação. Os dez comerciantes mais ativos representam quase 80 volumes de negociação. De acordo com a pesquisa do Euromoney FX de 2008 e representa pouco mais de metade do número de transações realizadas por dia. Outras instituições (que é principalmente inclui os bancos não top dez) compõem cerca de 19,9, e os comerciantes profissionais de tubarão solitário compõem 0,1. (Mas porque o nosso volume de transações são menores, isso representa cerca de 47 do número real de transações) Eles usaram a variante do ECN que, como eu vi a alimentação, definitivamente não é uma boa reflexão da liquidez do ECN. Como eu disse, olhe para o MBTrading ou mesmo para pessoas novas da ATCBrokers. Os ATCBrokers possuem MT4 com alimentos ECN padrão e um feed ECN institucional. O institucional é sobre o equivalente ao feed padrão MBTradings. Atcbrokers indexforexpro. htmPor que muitos comerciantes de Forex perdem dinheiro Aqui está o erro número 1 Nós olhamos através de 43 milhões de negócios reais para medir o desempenho do trader Maioria dos negócios são bem-sucedidos e, no entanto, os comerciantes estão perdendo. Aqui está o que acreditamos ser o erro número um Comerciantes FX Faça com que os principais movimentos de moeda trazem maiores perdas de comerciantes. Para descobrir, a equipe de pesquisa do DailyFX examinou mais de 40 milhões de negócios reais colocados através das principais plataformas de negociação de corretores FX. Neste artigo. Nós olhamos para o maior erro que os comerciantes de forex fazem e uma maneira de negociar adequadamente. Por que o comerciante Forex médio perde dinheiro O comerciante forex médio perde dinheiro, o que é, em si mesmo, um fato muito desencorajador. Mas por que, simplesmente, a psicologia humana dificulta as negociações. Nós analisamos mais de 43 milhões de negócios reais colocados em um dos principais operadores de corretores da FX do Q2, 2014 ndash Q1, 2015 e chegaram a conclusões muito interessantes. O primeiro é encorajador: os comerciantes ganham dinheiro a maior parte do tempo, já que mais de 50 dos negócios são fechados em um ganho. Porcentagem de todos os negócios fechados em um ganho e perda por par de moedas Fonte de dados: Derivado de dados de um corretor de FX principal em 15 pares de moedas mais negociados de 3 1 2014 a 3 31 2015. O gráfico acima mostra resultados de mais de 43 milhões de negócios Conduzido por esses comerciantes em todo o mundo a partir do segundo trimestre de 2014 até o primeiro trimestre de 2015 nos 15 pares de moedas mais populares. A barra azul mostra a porcentagem de negócios que terminou com lucro para o comerciante. O vermelho mostra a porcentagem de negócios que encerrou a perda. Por exemplo, o Euro viu um impressionante 61 de todos os negócios fechados em um ganho. E, de fato, cada um desses instrumentos viu que a maioria dos comerciantes ganhava mais de 50% do tempo. Se os comerciantes tivessem razão mais da metade do tempo, por que a maioria perdeu dinheiro Perda média de lucro por ganhando e perdendo negócios por par de moedas Fonte de dados: Derivado de dados de um corretor FX principal em 15 pares de moedas mais negociados de 3 1 2014 a 3 31 2015. O gráfico acima diz tudo. Em azul, mostra o número médio de comerciantes de pips obtidos em negócios lucrativos. Em vermelho, mostra o número médio de pips perdidos na perda de trades. Agora podemos ver claramente por que os comerciantes perdem dinheiro, apesar de terem direito mais da metade do tempo. Eles perdem mais dinheiro em seus negócios perdidos do que fazem em seus negócios vencedores. Letrsquos usa USD USD como exemplo. Verificamos que as negociações de EUR USD foram fechadas com um lucro de 61 vezes, mas o comércio médio de perda valia 83 pips, enquanto o vencedor médio era apenas 48 pips. Os comerciantes estavam corretos mais da metade do tempo, mas perderam mais de 70 anos em seus negócios perdidos, quando ganhavam nas negociações vencedoras. O histórico para o par volátil GBP USD foi ainda pior. Os comerciantes obtiveram lucros em 59 de todas as negociações GBP USD. No entanto, eles perderam dinheiro, na medida em que transformaram um lucro médio de 43 pq em cada vencedor e perderam 83 pips na perda de trocas. O que dá Identificar que existe um problema é importante em si mesmo, mas a Wersquoll precisa entender as razões por trás dela para buscar uma solução. Reduzir as perdas, deixar os lucros executar ndash Por que isso é tão difícil de fazer Em nosso estudo, vimos que os comerciantes eram muito bons em identificar oportunidades de negociação rentáveis - fechar negócios com lucro em mais de 50% do tempo. Eles perderam, no entanto, como a perda média superou o ganho. Abra quase qualquer livro sobre negociação e o conselho é o mesmo: reduza suas perdas com antecedência e deixe seus lucros correrem. Quando seu comércio vai contra você, feche-o. Pegue a pequena perda e tente novamente mais tarde, se apropriado. É melhor fazer uma perda pequena antes de uma grande perda mais tarde. Se um comércio estiver a seu favor, deixe-o correr. Muitas vezes, é tentador fechar em um pequeno ganho para proteger os lucros, mas muitas vezes vemos que a paciência pode resultar em ganhos maiores. Mas se a solução é tão simples, por que a questão é tão comum. A resposta simples: a natureza humana. Na verdade, isso não se limita a negociação. Para ilustrar melhor o ponto, extraímos conclusões significativas em psicologia. Um jogo de apostas simples Compreendendo o comportamento humano para ganhar e perder O que, se eu lhe oferecesse uma aposta simples em uma moeda, você tem duas opções. Escolha A significa que você tem 50 chances de ganhar 1000 dólares e 50 chances de não ganhar nada. A escolha B é um ganho plano de 450 pontos. O que você escolheria Neste caso, podemos esperar perder menos dinheiro através da opção B, mas, de fato, os estudos mostraram que a maioria das pessoas escolherá a opção A a cada vez. Aqui vemos o problema. A maioria das pessoas evita o risco quando se trata de obter lucros, mas, em seguida, procuram ativamente se isso significa evitar uma perda. Por que as perdas prejudicam psicologicamente muito mais do que Ganhos Dão Prazer Ndash Prospect Theory O psicólogo clínico premiado pelo Nobel, Daniel Kahneman, com base em suas pesquisas sobre tomada de decisão. Seu trabalho não foi sobre negociação per se, mas implicações claras para a gestão comercial e é bastante relevante para o comércio FX. Seu estudo sobre Prospect Theory tentou modelar e prever escolhas que as pessoas fariam entre cenários envolvendo riscos conhecidos e recompensas. Os resultados mostraram algo notavelmente simples e profundo: a maioria das pessoas sofreu mais dor com as perdas do que o prazer dos ganhos. Sente-se ldquogood enoughrdquo para fazer 450 contra 500. mas aceitar uma perda de 500 dói demais e muitos estão dispostos a apostar que o comércio se volta. Este doesnrsquot fazer qualquer sentido a partir de um perspectivemdash trading50 0 dólares perdidos são equivalentes a 50 0 dólares ganhou um não vale mais do que o outro. Por que devemos atuar de forma tão diferente? Teoria da perspectiva: as perdas tipicamente prejudicam muito mais do que os ganhos Dão prazer Tomando uma abordagem puramente racional para os mercados significa tratar um ganho de 50 pontos como moralmente equivalente a uma perda de 50 pontos. Infelizmente, nossos dados sobre o comportamento dos comerciantes reais sugerem que a maioria dos canrsquot faz isso. Precisamos pensar de forma mais sistemática para melhorar nossas chances de sucesso. Evite a armadilha comum Evitar o problema de perda de problemas descrito acima é muito simples na teoria: ganhe mais em cada comércio vencedor do que você retorna em cada comércio perdedor. Mas como podemos fazê-lo de forma concreta Ao negociar, siga sempre uma regra simples: sempre procure uma recompensa maior do que a perda que você está arriscando. Este é um conselho valioso que pode ser encontrado em quase todas as carteiras de negociação. Normalmente, isso é chamado de rácio de risco de risco ldquo rdquo. Se você arrisca perder o mesmo número de pips que você deseja ganhar, sua relação de risco de recompensa é de 1 a 1 (também escrita 1: 1). Se você atingir um lucro de 80 pips com um risco de 40 pips, então você tem uma razão de risco de recompensa 2: 1. Se você seguir esta regra simples, você pode estar na direção de apenas metade de seus negócios e ainda ganhar dinheiro, porque você ganhará mais lucros em seus negócios vencedores do que perdas em seus negócios perdidos. Qual proporção você deve usar Depende do tipo de troca que você está fazendo. Recomendamos usar sempre uma relação mínima de 1: 1. Dessa forma, se você estiver certo, apenas metade do tempo, você irá, no mínimo, pairar. Certas estratégias e técnicas de negociação tendem a produzir altas porcentagens vencedoras, como vimos com dados de comerciantes reais. Se for esse o caso, é possível usar uma taxa de risco de recompensa menor, como entre 1: 1 e 2: 1. Para uma negociação de probabilidade menor, recomenda-se uma taxa de risco de recompensa maior, como 2: 1, 3: 1 ou mesmo 4: 1. Lembre-se, quanto maior o índice de risco de recompensa que você escolher, menos freqüentemente você precisa prever corretamente a direção do mercado para fazer o comércio de dinheiro. Vamos discutir diferentes técnicas de negociação em detalhes adicionais em parcelas subseqüentes desta série. Fique atento ao seu plano: use paradas e limites Uma vez que você tenha um plano de negociação que use um índice de risco de recompensa adequado, o próximo desafio é manter o plano. Lembre-se, é natural que os seres humanos desejam manter as perdas e obter lucros antecipadamente, mas faz com que as negociações sejam ruins. Devemos superar essa tendência natural e remover nossas emoções da negociação. A melhor maneira de fazer isso é configurar o seu comércio com as ordens Stop-Loss e Limit desde o início. Isso permitirá que você use o índice de risco de recompensa apropriado (1: 1 ou superior) desde o início e fique com ele. Depois de configurá-los, donrsquot os toque (Uma exceção: você pode mover sua parada a seu favor para bloquear os lucros à medida que o mercado se move a seu favor). Gerenciando seus riscos dessa maneira é parte do que muitos comerciantes chamam de ldquomoney managementrdquo. Muitos dos comerciantes de forex mais bem-sucedidos estão certos sobre a direção do mercado em menos de metade do tempo. Uma vez que eles praticam boa gestão de dinheiro, eles cortaram suas perdas rapidamente e deixaram seus lucros correrem, então eles ainda são lucrativos em suas negociações globais. Usando 1: 1 Recompensa para Risco realmente funciona Nossos dados certamente sugerem que sim. Usamos nossos dados em nossos 15 melhores pares de moedas para determinar quais as contas do comerciante encerraram seu Ganho Médio, pelo menos, tão grande quanto o Perda de Perda Média, um mínimo de Recompensa: Risco de 1: 1. Os comerciantes, em última instância, eram lucrativos se estivessem presos a esta regra. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros, mas os resultados certamente o apoiam. Nossos dados mostram que 53 por cento de todas as contas que operaram em pelo menos um índice de recompensa para risco de 1: 1 transformaram um lucro líquido em nosso período de amostra de 12 meses. Aqueles com menos de 1: 1, apenas 17%. Os autores que aderiram a esta regra foram 3 vezes mais propensos a obter lucro ao longo desses 12 meses de diferença substancial. Fonte de dados: Derivado de dados de um grande corretor FX em 15 pares de moedas mais negociados de 3 1 2014 a 3 31 2015. Plano do jogo: qual estratégia posso usar o Forex comercial com paradas e limites definidos para uma relação de recompensa de risco de 1: 1 Ou superior Sempre que você coloca uma troca, certifique-se de usar uma ordem de perda de perdas. Certifique-se sempre de que seu objetivo de lucro esteja pelo menos tão longe do seu preço de entrada quanto o seu stop-loss. Você certamente pode definir seu alvo de preço mais alto e provavelmente deve apontar para pelo menos 1: 1, independentemente da estratégia, potencialmente 2: 1 ou mais em determinadas circunstâncias. Então você pode escolher a direção do mercado corretamente apenas metade do tempo e ainda ganhar dinheiro em sua conta. A distância real que você coloca suas paradas e limites dependerá das condições do mercado no momento, como volatilidade, par de moedas e onde você vê apoio e resistência. Você pode aplicar a mesma razão de risco de recompensa para qualquer comércio. Se você tiver um nível de parada de 40 pips longe da entrada, você deve ter uma meta de lucro com 40 pips ou mais. Se você tiver um nível de parada de 500 pips, seu objetivo de lucro deve ser de pelo menos 500 pips. Vamos usar isso como base para um estudo mais aprofundado sobre o comportamento dos comerciantes reais, à medida que procuramos descobrir os traços de comerciantes bem-sucedidos. Os dados são extraídos das contas da FXCM Inc., excluindo as Participantes do Contrato Elegíveis, as Contas de Compensação, as subsidiárias de Hong Kong e o Japão de 3 1 2014 a 3 31 2015. Veja os próximos artigos sobre os Traços das séries de sucesso: Os traços dos comerciantes bem-sucedidos Este artigo é Uma parte de nossa série Traits of Successful Traders. Ao longo dos últimos meses, a equipe de pesquisa do DailyFX estudou atentamente as tendências comerciais dos comerciantes através de um importante corretor da FX. Passamos por uma enorme quantidade de estatísticas e registros comerciais anonimizados para responder a uma pergunta: ldquo O que separa os comerciantes bem-sucedidos de comerciantes ordenados. Nós usamos esse recurso exclusivo para destilar algumas das práticas ldquobest que os comerciantes de sucesso seguem, como a melhor hora do dia, o uso apropriado de alavancagem, os melhores pares de moedas e muito mais. Fique atento para o próximo artigo na série Traits of Successful Traders. Análise preparada e escrita por David Rodriguez, Estrategista Quantitativo para DailyFX Inscreva-se na lista de distribuição de e-mail da Davidrsquos para receber atualizações futuras de e-mail sobre os traços da série Successers Traders e outros relatórios. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam Os mercados globais de moeda.
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